本路線提供將軍澳工業邨、日出康城、峻瀅、清水灣半島、將軍澳隧道轉車站循環返港鐵牛頭角站、觀塘市中心及觀塘泳池的巴士服務，是《2020-2021年度巴士路線計劃》建議的全新路線，於2020年10月2日起投入服務，以配合將軍澳隧道轉車站（將軍澳方向）當日起正式啟用。九巴將本路線包裝成「康城專線 LOHAS EXPRESS」，象徵為日出康城居民，提供特快往返將軍澳隧道轉車站及觀塘市中心的巴士服務。

早於2003年，已投得將軍澳南一組七條巴士路線專營權的新巴，曾建議開辦一條由將軍澳86區（現址為日出康城）往返九龍灣（企業廣場）的全新路線，編號為797A，取道將軍澳隧道及觀塘市中心往返，班次為15分鐘一班，以4輛雙層巴士行走，擬於2004年5月投入服務（來源：觀塘區議會交通及運輸委員會文件第2/2003號（第十九次會議，2003年1月23日））。惟由於當時將軍澳86區尚未落實發展，故開辦797A線的原有建議無疾而終。

相隔十多年後，為配合將軍澳隧道轉車站（位於將軍澳隧道九龍端出入口，收費廣場南端）擬於2020年內啟用，加上日出康城多期樓宇於年內落成入伙，區內人口增長導致對外交通需求上升，九巴及運輸署於《2020-2021年度巴士路線計劃》中，建議開辦一條由將軍澳工業邨、日出康城、峻瀅、清水灣半島往返觀塘市中心及牛頭角站的全日路線，編號為98（即本路線），由日出康城至觀塘道近牛頭角站一段走線，可見當年新巴建議797A線的影子。

建議經西貢區議會交通及運輸委員會通過後，隨著將軍澳隧道轉車站（將軍澳方向）於2020年10月2日正式啟用，本路線隨即同步於當日起投入服務，方便日出康城、峻瀅、清水灣半島居民以特快途徑往返觀塘市中心及牛頭角上下班或購物，或於將軍澳隧道轉車站轉乘停靠於該轉車站的九巴路線，同時也方便往來將軍澳工業邨上下班的市民，有全日途徑往返市區轉乘其他交通工具。 本路線正式開辦時，往牛頭角站方向改為繞經蓬萊路（清水灣半島），與原建議途經啟思中學一段環保大道有別。

本路線開辦時，將軍澳隧道轉車站只有往將軍澳方向的月台能夠及時啟用，故此初時本路線於該轉車站，只提供往將軍澳方向的轉乘優惠，直至2021年5月1日，將軍澳隧道轉車站（九龍方向）正式啟用，本路線往市區方向亦加停該處，令日出康城、清水灣半島居民有特快途徑直達該轉車站接駁其他停靠該轉車站的九巴路線及聯營過海隧巴690／690P線前往九龍市區、港島等地區。另外，本路線亦設有九巴大部份途經觀塘道巴士路線的轉乘優惠，方便日出康城、峻瀅、清水灣半島居民及將軍澳工業邨上下班的市民，於觀塘道轉乘其他九巴路線往返九龍及新界各區。

由於乘搭港鐵往返觀塘站至康城站，需要於調景嶺站轉車，而調景嶺站往返康城站列車的班次並不頻密，欲前往將軍澳工業邨更需在康城站轉乘專線小巴112M線前往，相當轉折及費時，因此本路線投入服務後，為日出康城居民及將軍澳工業邨上班一族提供最直接往來市區的巴士服務，更可於觀塘道及將軍澳隧道轉車站以優惠票價轉乘其他九巴路線往返九龍及新界各區，因此本路線有實力與港鐵競爭。

九巴為隆重其事，特別將6輛富豪B8L 12米（開辦時只有5輛——V6B75、151-154，分別原屬33、258D及259D線的九龍灣（K）廠掛牌車，同年11月增加一輛V6B142）掛上本路線的宣傳廣告，並上掛本路線作開辦時掛牌車，電子地點牌更加上特別設計的「康城專線 LOHAS EXPRESS」分頁以作宣傳；於本路線首航當日及其後數日，更特別安排「九巴87周年巴士」（V6B104／WH5413，曾為287X線掛牌，廣告已落畫）跨廠客串行走，並作為本路線首航班次，為少有的「跨廠特見」，並仿效法國「康城影展」，於將軍澳隧道轉車站（將軍澳方向）本路線的排隊線鋪上紅地毯，讓前往清水灣半島、峻瀅、日出康城及將軍澳工業邨的轉乘客感受開線氣氛，為香港專營巴士史上罕有。 2022年7月起，因富豪B8L（V6B）大量調往屯門（U）廠以行走需途經快速公路的巴士路線，全線改派Enviro500 MMC 12米（ATENU）行走。

本路線投入服務後，成為繼新巴796X線於2017年9月25日延長至將軍澳工業邨後，第二條以該處為總站的全日專營巴士路線，也令清水灣半島繼2014年2月9日新巴796S線撤出該處，相隔超過六年後該處再次有直接往返觀塘市中心的全日巴士服務。