本路線提供穿梭海怡半島、鴨脷洲邨、香港仔、田灣及置富的巴士服務，平日早上至黃昏班次延長至利南工業區，於1997年5月5日起投入服務，以配合置富花園部份巴士路線重組，取代7號線往來置富花園至香港仔的服務。由於當時海怡半島總站已告爆滿，因此本路線總站設於鴨脷洲邨，來回程並繞經海怡路，但接近深夜班次卻不繞經，以免因海怡路巴士噪音滋擾居民。

未有本路線以前，置富花園居民往來香港仔，只能乘坐昂貴的城巴7號線及中巴38線，直至新鴻基為宣傳南區置富商場及香港仔中心，便租借中巴巴士開辦338線，但只於周末及假日服務，因此本路線投入服務後，不單對當時中巴往來鴨脷洲至香港仔的巴士路線造成衝擊，引致新巴95、95A （已取消）及595線客量下跌，也為置富花園居民提供首條每天全日往來香港仔的區內線服務，亦令到新巴338線客量受到嚴重打擊，最終於2001年12月16日起停止服務。雖然本路線有其他相似的新巴路線及專線小巴競爭，仍然維持不俗的客量。

為配合港鐵南港島線（東段）海怡半島站興建工程，需實施交通改道，由2011年11月16日起，總站遷往海怡半島（海怡路19座美康閣對出），直至2013年2月2日起恢復原有鴨脷洲邨總站及路線，但暫停晚間不經海怡路的安排，2016年8月1日起更因港鐵南港島線（東段）建造工程封閉介乎利南道與海怡半島公共運輸交匯處出入口之間一段怡南路，改以鴨脷洲邨利怡樓為臨時總站，直至同年8月30日，因應怡南路重開，再次恢復原有總站及路線，並再次實施接近凌晨班次不經海怡路的安排。

多年來，鴨脷洲邨往返香港仔的服務已經有本路線、95及595線提供，惟三線往返鴨脷洲至香港仔一段互相重疊，客量亦處於偏低水平。故此，新巴、城巴及運輸署於《2023-2024年度巴士路線計劃》，建議95線取消服務，由本路線平日日間延長至利南工業區，及595線延長至石排灣替代，並增設本路線及595線的轉乘優惠。而95線於平日清晨時段循環往返鴨脷洲邨至香港仔的特別班次，則改由本路線提供相同服務替代。同年6月的修訂方案，則建議本路線及595線離開鴨脷洲方向，在海怡半島後繞經鴨脷洲邨巴士總站。經修訂後的重組方案終於獲得落實，於2024年4月7日起實施，95線停止服務，由本路線及595線延長路線替代。

踏入廿一世紀本路線逐漸與多條路線提供轉乘優惠，俾使居民更方便往來鴨脷洲、置富至淺水灣、赤柱、佐敦及尖沙咀。

按此處進入2024年4月7日前的城巴95C線

鴨脷洲邨開（平日0555, 0615／ 2045後班次及假日所有班次），經：
鴨脷洲橋道，利南道，怡南路，#海怡路，鴨脷洲橋道，香港仔海傍道，天橋，香港仔大道，洛陽街，東勝道，香港仔大道，天橋，香港仔海傍道，石排灣道，薄扶林道，置富道，利牧徑，薄扶林道，石排灣道，香港仔海傍道，香港仔大道，鴨脷洲橋道，怡南路，海怡路及鴨脷洲橋道@。

@ 平日0555, 0615班次駛至鴨脷洲邨巴士總站後，改經鴨脷洲橋道、利南道、利興街及利景街，以利南工業區作終站。

利南工業區開（平日0630-2027班次），經：
利景街，利南道，鴨脷洲橋道，鴨脷洲邨巴士總站，鴨脷洲橋道，香港仔海傍道，天橋，香港仔大道，洛陽街，東勝道，香港仔大道，天橋，香港仔海傍道，石排灣道，薄扶林道，置富道，利牧徑，薄扶林道，石排灣道，香港仔海傍道，香港仔大道，鴨脷洲橋道，鴨脷洲邨巴士總站，@鴨脷洲橋道，利南道，利興街及利景街。

@ 平日1927-2027班次以鴨脷洲邨巴士總站為總站，不入利南工業區。

鴨脷洲邨開（特別班次），經：
鴨脷洲橋道，香港仔海傍道，天橋，香港仔大道，洛陽街，東勝道，香港仔大道及鴨脷洲橋道@。

@ 平日0540班次駛至鴨脷洲邨巴士總站後，改經鴨脷洲橋道、利南道、利興街及利景街，以利南工業區作終站。