本路線提供十四鄉（泥涌、西澳、帝琴灣）、落禾沙、烏溪沙、利安、馬鞍山市中心、耀安往返港島東（北角、鰂魚涌、太古城、西灣河、筲箕灣、柴灣）的巴士服務，去程加經錦英苑及柴灣斜，回程取道雅典居，取道青沙公路、西區海底隧道及中環灣仔繞道往返，於2021年5月10日起投入服務，由682X線黃昏回程服務分拆出來，初時由柴灣（東）單向開往泥涌，袛在星期一至五黃昏繁忙時間開出兩班。

新巴及運輸署於《2018-2019年度巴士路線計劃》中，因應落禾沙、白石一帶的私人屋苑（星漣海、雲海、迎海）落成及入伙，建議開辦一條由上述地區開往港島東的巴士服務，編號為682X，在離開落禾沙及烏溪沙後，取道特快途徑駛入大老山隧道，再依682P線相同走線開往柴灣（東）。於翌年的《2019-2020年度巴士路線計劃》，新巴及運輸署建議682X線除了原有建議的一班去程服務外，更增設一班黃昏回程服務，與其他682系列路線不同，走線於環翠邨至筲箕灣之間改經東區走廊（不經柴灣斜），過大老山隧道後以特快途徑直達耀安、馬鞍山市中心、雅典居、利安、烏溪沙、落禾沙及泥涌。建議獲得相關區議會通過後，682X線最終於2020年2月17日起投入服務，提供星期一至五早晚繁忙時間各一班單向服務。

當682X線正式落實開辦之際，於同一時間發表的《2020-2021年度巴士路線計劃》，鑑於下午繁忙時段，東區海底隧道往九龍方向及大老山隧道往沙田方向的交通非常擠塞，新巴及運輸署建議將682X線原計劃的黃昏回程班次，改為於英皇道（西行）駛上東區走廊（西行），取道中環及灣仔繞道、西區海底隧道、青沙公路、沙田路、沙瀝公路、大老山公路前往馬鞍山，由健康邨至馬鞍山路近耀安邨一段中途不設巴士站，並獨立編號為988線（即本路線）。該項建議最終獲沿線區議會通過，本路線於2021年5月10日起投入服務，取代682X線黃昏回程班次。同年9月6日起，加停西區海底隧道收費廣場巴士站。

當時，由馬鞍山開往港島東、取道大老山隧道及東區海底隧道的682P線，早上已經有四種走線，分別由泥涌、烏溪沙站及利安開出，取道不同的馬鞍山屋苑，實際上所有走線均途經馬鞍山市中心及耀安，而當中烏溪沙、利安及錦英苑，亦各自有兩至三種走線途經，有相當大程度上的互相重疊；受到大老山隧道及東區海底隧道日益嚴重的交通擠塞影響，以致該線和專門服務十四鄉、落禾沙及烏溪沙前往港島東的682X線，每班載客率不足50%；反之，取道西區海底隧道及青沙公路前往馬鞍山的本路線，備受乘客歡迎，開辦不足四個月（2021年9月6日）已經需要加強服務。

有見及此，新巴及運輸署於《2022-2023年度巴士路線計劃》內，建議重組682P、682X及本路線的服務，其中本路線增設早上繁忙時間五班由泥涌開往港島東的服務，走線依682P線泥涌開出特別班次（中途加經落禾沙），然後取道青沙公路、西區海底隧道及中環灣仔繞道直達港島東，接回原有682P線相同走線前往柴灣（東）；682P線改為只提供星期一至五早上三班由烏溪沙站開出的服務，取道西沙路直達馬鞍山市中心（不再經錦英苑）；682X線則停止服務。重組建議經沙田區議會交通及運輸委員會通過後，於2023年1月3日起實施上述重組，本路線獲提升至早晚繁忙時間單向服務。同年7月1日起，配合城巴新專營權（由城巴（專營權一）及新巴專營權合併而成，命名為「城巴有限公司（市區及新界巴士網絡專營權）」）生效，本路線當日起正式改由城巴營辦。

本路線投入服務後，成為繼城巴機場快線A12、NA12線後，首條以柴灣區為總站，取道西區海底隧道前往新界的非機場專營巴士路線；增設早晨往港島方向服務後，更成為首條來回程取道西區海底隧道往返柴灣的非機場專營巴士路線；同時以全程行車里數44.6公里，打破已取消的682X線（全長35.5公里）的紀錄，成為城巴目前行車里數最長的非機場巴士路線。為使乘客識別本路線能夠直達馬鞍山及烏溪沙站，本路線往泥涌方向，用車的車頭電子地點牌，特別加入「馬鞍山」及「烏溪沙」分頁。

值得一提，本路線的泥涌巴士總站，位於西貢北十四鄉，按現時地區分界屬大埔區議會的西貢北選區（P19），在泥涌巴士總站是有大埔區議會的標誌，西貢北列入大埔區是因昔日交通上有緊密聯繫，西貢北居民經常前往大埔墟作買賣交易，因而跟大埔建立密切關係，至今仍維持不變，但一般市民不會把西貢北當作大埔區。