本路線提供港鐵坑口站往來百勝角、日出康城及將軍澳工業邨的巴士服務，去程途經將軍澳醫院，回程途經消防及救護學院及銀澳路，於1999年3月29日起投入服務，初時總站為坑口（北），只在平日早上至傍晚服務，方便前往將軍澳工業邨上下班的市民。及後清水灣半島入伙，於2002年1月31日起往坑口方向繞經蓬萊徑及蓬萊路，並於2002年2月3日起增設假日上下午繁忙時段服務。服務時間及班次對於往將軍澳工業邨上班的乘客當然問題不大，但清水灣半島的居民乘搭本路線的時間性非常有限甚為不便，清水灣半島居民基本上已「忘記」本路線的存在。

隨著地鐵將軍澳線（現稱港鐵將軍澳線）通車，本路線於2002年8月11日起，總站由原本坑口 （北）遷往坑口站，加強接駁鐵路功能，但地鐵將軍澳線通車同時，開辦多一條往調景嶺及將軍澳工業邨的新巴路線797M，雖然對此影響不大，不過將軍澳工業邨的商戶大多有公司專車接送員工上下班；清水灣半島亦有便宜的專線小巴109M線接駁港鐵坑口站，新巴796S線延長至清水灣半島後（該線已於2014年2月9日起縮短至將軍澳站），改善清水灣半島往來市區的交通，本路線於清水灣半島已失去作用，除繁忙時間外客量只屬一般，優勢是與所有將軍澳九巴路線提供了轉車優惠，及非繁忙時間以「20分鐘一班」班次令乘客容易預算時間。由於本路線在清水灣半島的客量稀少，2006年7月23日起往坑口站方向，不再經蓬萊徑及蓬萊路。

隨著大型住宅發展「日出康城」第1期「首都」及第2期「領都」入伙，該處本身亦設置港鐵康城站，港鐵康城站支線已於2009年7月26日啟用，部份於工業邨上下班的市民或會改用較接近的康城站接駁港鐵，對本路線客量構成一定影響，班次亦因而削減。不過隨著日出康城及鄰近屋苑人口上升，加上馬亞木投得往來峻瀅至坑口的新界專線小巴113線，並於2015年2月11日起投入服務，對本路線構成直接競爭。九巴眼見競爭加劇，加上居民的要求，當然不會坐視不理，於《2015-2016年度西貢區巴士路線計劃》中建議加強本路線的服務，其中假日由上下午時段服務擴展至全日服務，與平日看齊，期望搶回小巴乘客。最終提升服務的建議得到西貢區議會通過而落實，於2015年12月6日起實施。

為配合消防處位於百勝角的消防及救護學院於2016年3月啟用，由2016年3月7日起，增設星期一至五早晚繁忙時間循環往返坑口站至百勝角的短程特別班次。相隔五年後，位於百勝角消防及救護學院及建築中將軍澳中醫醫院對面的「消防處百勝角已婚人員宿舍」於2021年第二季落成入伙，導致該帶交通需求增加，九巴於2021年4月向西貢區議會交通及運輸委員會呈交文件，建議本路線於早上至中午班次，於往坑口站方向繞經百勝角路（消防及救護學院）；而中午以後班次，則在往將軍澳工業邨方向繞經百勝角路（消防及救護學院），而往返坑口站至百勝角的短程特別班次，則增加晚上時段（2000-2300）的服務。

最終相關改動方案獲得落實，於2021年5月5日起實施，九巴為方便乘客識別，將本路線中午1200後由坑口站開出的班次獨立編號為298F；至於本路線星期一至五早晚繁忙時間往返坑口站至百勝角的短程特別班次，則獲獨立編號為298（第二代），兩線均於當日起投入服務，但晚間往返坑口站至百勝角之短程班次卻未有同時實施，直至同年11月22日起才正式落實，並以298線運作。