本路線提供將軍澳尚德邨、唐明苑、將軍澳隧道轉車站循環往返港鐵牛頭角站、觀塘市中心及觀塘泳池的巴士服務，於1998年3月6日起投入服務，為將軍澳南新發展區首條巴士路線。本路線是《1998-1999年度西貢區巴士路線發展計劃》的新線，當時尚德邨即將入伙，故九巴建議於1998年2月開辦本路線，初時擬用車6輛。往後隨富康花園一期、二期以及廣明苑入伙，而逐步於同年7月、10月及次年5月將派車數目分別增至8、10及12輛。

最初是往來尚德至觀塘（裕民坊）的循環線，繞經運亨路及運隆路，當時尚德巴士總站尚未啟用，以寶康路近廣明苑作臨時總站，同年6月21日配合尚德巴士總站啟用隨即遷往，但仍需繞經運亨路及運隆路，導致兜路嚴重，同年12月5日起由尚德巴士總站開出後，改為右轉唐明街，取道寶順路駛入將軍澳隧道公路，節省行車時間。

本路線開辦之時，港鐵觀塘站迴旋處及裕民坊經常出現擠塞，導致脫班情況嚴重，而且尚德邨距離將軍澳其他地區有一段距離，初期在尚德邨只有本路線提供服務，乘客在沒有選擇下只能乘搭本路線往來市區，因而超出負荷，直至296D及296C線相繼投入服務後，飽和的情況才得以舒緩，1999年2月1日起改為往來牛頭角站的循環線，取道觀塘道下通道來避開觀塘站迴旋處，亦大大改善脫班問題。

2000年3月26日本路線與新界區六條路線提供轉車優惠，2001年12月22日起更擴展至大部份行經觀塘道的巴士路線，使乘客能更方便地往來尚德及其他新市鎮、九龍市區，而這轉乘計劃相當成功，因此深受乘客歡迎，在本路線乘客當中佔70%是會接駁其他路線，或由其他路線轉乘本路線。雖然港鐵將軍澳線於2002年8月通車後，失去部份原本乘搭本路線轉乘鐵路的乘客，但港鐵將軍澳站距離尚德邨至少要五分鐘路程，而本路線的角色主要是轉乘其他路線，加上班次頻密及車費便宜，深受將軍澳南居民歡迎，仍然是將軍澳南的主要對外交通路線。

為配合將軍澳隧道轉車站（往將軍澳方向）於2020年10月2日起啟用，本路線當日起往將軍澳方向加停該處，並與停靠該轉車站的九巴路線提供免費互轉優惠，方便乘客前往將軍澳各區，往返藍田（康華苑、興田）及上秀茂坪的居民亦同樣受惠。 直至2021年5月1日，將軍澳隧道轉車站（九龍方向）正式啟用，本路線往市區方向亦加停該處，並與停靠該轉車站的九巴路線、聯營過海隧巴690／690P線提供轉乘優惠。

值得一提，本路線自延長尾車時間至0110後，一直為全港服務時間最長的專營巴士路線，此地位直到251A線於2012年3月31日起開辦才被其以尾車0125取代。